Rīga, 1. janv., LETA. Rīgas pašvaldība varēs emitēt zaļās pašvaldības obligācijas, paredz Rīgas pašvaldības obligāciju izlaišanas noteikumi, kas šodien stājas spēkā.

Obligāciju programmas pamatprospektā Rīgas pašvaldība varēs emitēt zaļās pašvaldības obligācijas, pirms tam sagatavojot zaļo obligāciju ietvaru un saņemot ārējā pārbaudītāja neatkarīgu atzinumu par ietvara atbilstību atbilstoši starptautiskajā praksē izmantotajām vadlīnijām par zaļajām obligācijām, piemēram, Starptautiskās kapitāla tirgus asociācijas (ICMA) vadlīnijām.

Noteikumi nodrošina tiesības un nosacījumus Rīgas pašvaldībai emitēt obligācijas 2025.-2027. gadā.

Likumā "Par pašvaldību budžetiem" ir noteikts, ka pašvaldības aizņēmumus var ņemt Latvijā vai ārvalstīs, izlaižot vērtspapīrus vai noslēdzot aizņēmuma līgumus. Līdz šim pašvaldības dažādu projektu finansēšanai līdzekļus piesaistījušas ar aizņēmuma instrumentiem, piemēram, no Valsts kases, kredītiestādēm vai starptautiskajām finanšu institūcijām, ievērojot normatīvos noteikto aizņemšanās kārtību.

Noteikumos paredzēts, ka Rīgas pašvaldības dome pieņem lēmumu par obligāciju emisiju, kurā norādīts emisijas mērķis un tās prognozētais apmērs, tostarp nepieciešamais finansējuma apmērs atbilstoši iepirkuma procedūras rezultātam, paredzētās projektu izmaksas, kā arī finansēšanas avoti un informācija par Rīgas pašvaldības aizņēmumu, galvojumu un citu ilgtermiņa saistību apmēru, iekļaujot tajā arī plānoto nepieciešamo finansējumu obligāciju emisijas veidā.

Noteikumi paredz, ka projektu tvērumu, kas tiks finansēts ar obligāciju emisijā iegūtajiem līdzekļiem, noteiks, pamatojoties uz nozares ministriju sadarbībā ar Rīgas pašvaldību sagatavoto un normatīvos noteiktajā kārtībā Ministru kabinetam izskatīšanai un apstiprināšanai iesniegto informāciju par spēkā esošajā pašvaldības attīstības programmā iekļautajiem stratēģiski svarīgiem infrastruktūras investīciju projektiem.

Informācijā tiks iekļauts arī nepieciešamais finansējuma apmērs atbilstoši obligāciju emisijā īstenojamo projektu plānotajām izmaksām, projektu izmaksas pa gadiem, projektu plānotās atmaksas, emitenta uzņemto un plānoto saistību apmērs pa gadiem, kā arī finansēšanas avoti pa gadiem, indikatīvais vērtējums par obligāciju procentu likmēm, kopējais emitenta saistību palielinājums kopējā pašvaldību saistību apjomā un Rīgas pašvaldības apliecinājums, ka minētie projekti nodrošina lietderīgu un ilgtspējīgu investīciju īstenošanu pašvaldības autonomās funkcijas nodrošināšanai, kuru īstenošanai nepieciešams piesaistīt finansējumu obligāciju emisijas veidā.

Plānots, ka Rīgas pašvaldība obligāciju emisijas īstenos kā obligāciju programmu, kurai pamatā būs pamatprospekts. Lai arī pašvaldību vērtspapīru emisiju īstenošanai pamatprospekts nebūs obligāts nosacījums, tomēr tā pieejamība ļaus ērtāk un ātrāk investoriem jeb ieguldītājiem iepazīties ar emitenta struktūru, pārvaldību, tā finanšu stāvokli, obligāciju noteikumiem un citu informāciju, lai pieņemtu lēmumu par ieguldījumu Rīgas pašvaldības piedāvātajās obligācijās to sākotnējā izvietošanā.

Rīgas pašvaldības pamatprospektā būs iekļautas standartizētas kopējās rīcības klauzulas - "Collective Action Clauses" (CAC). Šīs klauzulas kopš 2013. gada ir iekļautas eirozonas valstu vērtspapīru dokumentācijā. CAC savlaicīgi atrunā procedūru un iespējamo rīcības aprakstu, kā tiek organizēts sarunu process starp emitentu un vērtspapīru investoriem par izmaiņām vērtspapīru nosacījumos gadījumos, kad emitents nav spējīgs pildīt saistības un iestājas tā maksātnespēja.

Noteikumi paredz obligāciju sākotnējās izvietošanas nosacījumus, jo Latvijā nepastāv pašvaldību obligāciju emisiju prakse, tāpēc ir svarīgi, lai emitents piesaista pieredzējušus, zinošus emisijas organizētājus ar nepieciešamo kapacitāti emisijas vadīšanai, saņemtu nepieciešamo atbalstu dokumentācijas sagatavošanai, lai emisijas process un dokumentācija atbilstu labākai tirgus praksei, kā arī tiktu sasniegta augsta investoru interese un īstenotas sekmīgas obligāciju emisijas programmas ietvaros, skaidro Finanšu ministrija.

Attiecībā uz obligāciju norēķiniem, to apgrozību un pirmstermiņa atpirkšanu paredzēts, ka norēķinus par obligācijām organizēs pēc principa "vērtspapīru piegāde pret samaksu" ("delivery versus payment" - DVP), tas ir, piegāde pret maksājumu, kas ir vērtspapīru nozares norēķinu metode, kas garantē vērtspapīru pārvedumu tikai pēc maksājuma veikšanas. DVP nosaka, ka pircēja naudas maksājums par vērtspapīriem jāveic pirms vērtspapīra piegādes vai vienlaikus ar to.

Savukārt pēc obligāciju emisijas Rīgas pašvaldībai būs nekavējoties jāiesniedz regulētā tirgus organizatoram iesniegums par obligāciju iekļaušanu tirdzniecībai regulētajā tirgū. Noteikumi paredz, ka Rīgas pašvaldības obligācijas tiks iekļautas un atradīsies apgrozībā regulētajā tirgū līdz dienai, kas tiks noteikta atbilstoši regulētā tirgus organizētāja noteikumiem. Rīgas pašvaldība, nodrošinot vienlīdzīgu pieeju visiem obligacionāriem, varēs paredzēt iespēju kādā no saistību izpildes gadiem veikt obligāciju pilnīgu vai daļēju atpirkšanu un atpirkto obligāciju pirmstermiņa dzēšanu, vienlaikus ievērojot limitus, kas noteikti ar maksājumiem noteiktā saistību izpildes gadā.